Güney Afrikalı havayolu Comair’in iş kurtarma planı, şirkette% 99 hisseye sahip bir yatırımcı konsorsiyumunu ve 1 Aralık civarında hizmetleri yeniden başlatmayı öngörüyor.
Yaklaşık 1.800 iş – 400’ü atılmasına rağmen – korunacak ve havayolu 25 uçaklık bir filoyla faaliyetlerine devam edecek.
Konsorsiyum, adı geçen yedi kişiden ve bir yatırım aracı olan Luthier Capital’den oluşuyor ve 21 Eylül ve 1 Ekim’de iki eşit dilim halinde çekilmek üzere 100 milyon R (6 milyon $) tutarında faizsiz bir başlangıç kredisi koyuyor.
Belirli koşullar yerine getirilirse, bu fonlar menkul kıymetlere dönüştürülecek ve özkaynak olarak ilave bir 400 milyon R $ enjekte edilerek toplam öz sermaye yeniden sermayelendirmesi 500 milyon R olacak.
Toplam 600 milyon RUB tutarında yeni net borç aranacaktır.
Comair’in 20 uçağı var, ancak iş planına göre optimize edilmiş filo, 15 sahipli ve 10 kiralık uçaktan oluşacak. Dört uçağın kira koşulları yeniden görüşüldü ve amaç geri kalanı için de aynısını yapmak.
İş planından elde edilen tahminler, Comair’in 30 Haziran 2022’ye kadar, havayolu işletmesi için vergi öncesi fazla 497 milyon ve bir bütün olarak grup için R647 milyon R647 milyon ile karlı hale geleceğini tahmin ediyor.
Yatırımcılar, kayıtlı sermayeyi 50 milyar hisse artırarak toplam 51 milyara çıkararak Comair’i satın almayı planlıyor.
Yatırım planının koşulları karşılanmazsa, kurtarma pratisyenleri şirketin yapılandırılmış tasfiyesini başlatacaklardır.
Comair, Boeing 737 Max’in karaya oturması ve pandeminin tetiklediği hava taşımacılığı kriziyle daha da kötüleşen filo yenilemesinden kaynaklanan artan borç seviyelerinin bir sonucu olarak Mayıs ayının başından bu yana bir iş kurtarma çabasına dalmış durumda.
Toplam borcu, faiz ve finansman maliyetlerinde 10 kat artışla Haziran 2015’teki R2.2 milyardan geçen yılın sonunda R4.9 milyara yükseldi.
Filo sahiplik maliyetleri üç yılda Haziran 2020’ye kadar% 65 arttı. Aynı dönemde gelirler, genel giderler için% 41’e kıyasla yalnızca% 26 arttı ve işletme karı keskin bir şekilde düştü.
Comair, geçen yıl Güney Afrika Havayolları’ndan bir rekabet hukuku davası nedeniyle 1,1 milyar TL’lik bir ödeme için bir uzlaşma sağladı, ancak SAA’nın daha sonra iş kurtarma çalışmalarına girmesi, tüm miktarın geri kazanılması pek olası olmadığı anlamına geliyor.
kaynak: flightglobal.com
